Levée de fonds
Series A, B & C.
Conseil aux startups et scale-ups en forte croissance. Préparation du dossier, identification ciblée des fonds de venture capital et growth equity, négociation, pilotage jusqu'au closing.
Series A, B, C en synthèse.
Trois étapes du financement des entreprises en forte croissance, chacune avec ses objectifs, son profil d'investisseur et ses contrats-types.
| Series A | Series B | Series C | |
|---|---|---|---|
| Stade | Validation du product-market fit | Accélération commerciale | Consolidation et pré-sortie |
| Objectif principal | Scale-up commercial, structuration de l'équipe, ouverture de marchés | Internationalisation, recrutements clés (CRO, CFO, CTO) | Préparation IPO, cession industrielle ou secondaire |
| Investisseurs typiques | Venture capital early-stage, family offices innovation | Growth equity, fonds sectoriels, corporate ventures | Growth equity late-stage, fonds institutionnels |
| Horizon de sortie pour l'investisseur | 5 à 8 ans | 3 à 6 ans | 2 à 4 ans |
Tickets typiques 3 à 50 M€ selon le stade et le profil de l'entreprise. Basel Advisory accompagne ces trois étapes en sélectionnant les contreparties les plus pertinentes pour chaque dossier.
Préparation, mise en concurrence, exécution.
Basel Advisory accompagne les dirigeants sur l'ensemble du processus de levée. La phase de préparation (4 à 8 semaines) couvre la modélisation financière, la valorisation argumentée, la rédaction du dossier investisseur (deck, narratif, financier, data room), l'identification de la short-list de fonds pertinents.
La phase de marketing (6 à 10 semaines) consiste en l'approche structurée de 8 à 15 contreparties qualifiées, le traitement des questions et des Q&A, le pilotage des premiers rendez-vous, l'obtention de term-sheets en parallèle. La phase de négociation et closing (8 à 12 semaines) inclut la sélection du tour leader, la négociation des conditions (valorisation, gouvernance, droits préférentiels, vesting), la due diligence financière et juridique, la finalisation du pacte d'associés et la signature des actes.
La conduite est intuitu personae par l'associé en charge. Coordination avec les conseils juridiques spécialisés (avocats venture).
Précisions méthodologiques.
Quelle différence entre Series A, B et C ?
La Series A finance le scale-up d'une startup ayant validé son product-market fit : équipe étoffée, premiers process commerciaux, expansion géographique. La Series B finance l'accélération : ouverture de marchés, recrutements clés, internationalisation. La Series C finance la consolidation et la préparation d'une éventuelle sortie (IPO, cession industrielle, secondaire). Basel Advisory accompagne ces trois étapes en sélectionnant les fonds de venture capital, growth equity et family offices investissant en innovation.
À quel stade contacter une banque d'affaires pour une levée ?
L'idéal est de prendre contact 3 à 6 mois avant le démarrage souhaité du processus de levée. Ce délai permet de préparer rigoureusement le dossier (business plan financier, modélisation du runway, narratif investisseur, valorisation argumentée), d'identifier la short-list de fonds pertinents et de calibrer la stratégie de mise en concurrence. Une levée bien préparée se conclut généralement dans des conditions et des délais bien meilleurs qu'une levée précipitée.
Quels types d'investisseurs approchez-vous ?
Selon le stage et le secteur, le Cabinet mobilise des fonds de venture capital français et européens, des fonds de growth equity, des family offices investissant en innovation, des corporate ventures et des fonds sectoriels (FinTech, HealthTech, SaaS, GreenTech, FoodTech). L'approche est ciblée : pas d'envoi de dossier en masse, mais sélection d'une short-list de 8 à 15 contreparties qualifiées.
Combien de temps prend une levée Series A à C ?
Pour une levée Series A, comptez 4 à 6 mois depuis le démarrage du processus jusqu'au closing. Pour une Series B, 5 à 8 mois. Pour une Series C, 6 à 9 mois selon la complexité de la valorisation et le nombre d'investisseurs impliqués. Ce calendrier inclut la préparation du dossier, le processus de marketing, la phase de négociation et de due diligence, et la finalisation du pacte d'associés.