Nos Expertises
Transmission & Valorisation
Nous accompagnons les dirigeants dans la transmission totale ou
partielle de leur cabinet. Notre approche privilégie la sélection
du bon repreneur, la pérennité du cabinet et la continuité des
équipes et des clients.
Services : Cession de cabinet, Accompagnement des
dirigeants, Structuration financière, Valorisation EBE
Croissance Externe
Nous conseillons les acquéreurs dans leurs opérations de
croissance externe, de la sélection des cibles qualifiées à la
structuration de l'acquisition. Notre portefeuille d'acquéreurs
actifs comprend des fonds d'investissement, groupes consolidés et
cabinets régionaux à fort potentiel de synergie.
Services : Acquisition Stratégique, Due
diligence, Création de valeur
Financement & Levée de Fonds
Nous intervenons dans la structuration et la négociation de
financements destinés à soutenir la croissance et les opérations
de rachat. Notre expertise couvre la dette bancaire et la
recherche de partenaires equity adaptés à la stratégie du cabinet.
Services : Dette bancaire, Equity, Structuration
financière, Dette obligataire
Questions Fréquentes
Quels sont les délais moyens pour une transaction ?
Les délais varient naturellement selon la complexité de
l'opération et le profil des contreparties impliquées. Dans le
cadre d'une cession de cabinet, il faut compter en moyenne trois à
quatre mois entre la signature de la lettre d'intention (LOI), la
réalisation des audits d'acquisition (comptable, juridique,
social, fiscal) et la finalisation de la transaction. Ce
calendrier peut s'allonger lorsque le périmètre du cabinet est
étendu, qu'il implique plusieurs sites ou associés, ou encore
lorsque les négociations incluent des mécanismes d'earn-out ou des
clauses de gouvernance spécifiques. À l'inverse, certaines
opérations plus simples peuvent être finalisées en 4 à 6 semaines.
Comment valorisez-vous un cabinet d'expertise comptable ?
Historiquement, la valorisation d'un cabinet d'expertise comptable
se basait sur un multiple de chiffre d'affaires, généralement
compris entre 0,9x et 1,2x le CA annuel. Aujourd'hui, le marché a
profondément évolué. Les transactions se fondent désormais sur un
multiple d'EBE retraité (Excédent Brut d'Exploitation), une
méthode beaucoup plus fine qui reflète la performance réelle et la
structure économique du cabinet. Un cabinet bien organisé,
digitalisé et porté par des équipes autonomes peut désormais
atteindre des multiples d'EBE compris entre 6x et 9x, voire
jusqu'à 10x pour les structures les plus solides, bien au-delà des
standards historiques.
Quels sont vos honoraires et modalités de rémunération ?
Nos honoraires sont exclusivement fondés sur le succès de la
transaction, selon un modèle d'alignement total d'intérêts avec
nos clients. Nous ne percevons de rémunération qu'en cas de
réalisation effective de l'opération, sous la forme d'un
pourcentage appliqué sur le montant final de la cession ou de
l'acquisition.
Comment accédez-vous à un portefeuille d'acquéreurs ciblé ?
Nous collaborons avec un réseau ciblé d'acquéreurs, que nous
connaissons directement. Il s'agit de fonds de private equity, de
family offices, de groupes déjà implantés sur le marché, mais
aussi de dirigeants de cabinets régionaux et de repreneurs
individuels expérimentés. Cette relation privilégiée ne vient pas
d'une base de données, mais de rencontres, de transactions menées
ensemble et de confiance construite dans le temps.
Quel processus suivez-vous pour sécuriser les transactions ?
Notre méthodologie repose sur un processus structuré et discret,
conçu pour encadrer chaque étape de la transaction tout en
préservant l'image, la réputation et la continuité du cabinet.
Nous débutons par une analyse de la structure, de la performance,
du positionnement et des motivations du projet. Nous accompagnons
ensuite les parties dans la négociation et la formalisation de la
lettre d'intention (LOI), puis jusqu'au closing, en supervisant
les audits, la documentation juridique et la coordination entre
intervenants.
Contact
Email : contact@baseladvisory.com
Téléphone : +33 6 51 52 53 93
Adresse : 2, Place de Strasbourg, L-2562 Luxembourg
Société : 3RdGeneration S.A. - RCS Luxembourg
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