Nos Expertises
Transmission & Valorisation
Nous accompagnons les dirigeants dans la transmission totale ou partielle de leur cabinet. Notre approche privilégie la sélection du bon repreneur, la pérennité du cabinet et la continuité des équipes et des clients.
Services : Cession de cabinet, Accompagnement des dirigeants, Structuration financière, Valorisation EBE
Croissance Externe
Nous conseillons les acquéreurs dans leurs opérations de croissance externe, de la sélection des cibles qualifiées à la structuration de l'acquisition. Notre portefeuille d'acquéreurs actifs comprend des fonds d'investissement, groupes consolidés et cabinets régionaux à fort potentiel de synergie.
Services : Acquisition Stratégique, Due diligence, Création de valeur
Financement & Levée de Fonds
Nous intervenons dans la structuration et la négociation de financements destinés à soutenir la croissance et les opérations de rachat. Notre expertise couvre la dette bancaire et la recherche de partenaires equity adaptés à la stratégie du cabinet.
Services : Dette bancaire, Equity, Structuration financière, Dette obligataire
Questions Fréquentes
Quels sont les délais moyens pour une transaction ?
Les délais varient naturellement selon la complexité de l'opération et le profil des contreparties impliquées. Dans le cadre d'une cession de cabinet, il faut compter en moyenne trois à quatre mois entre la signature de la lettre d'intention (LOI), la réalisation des audits d'acquisition (comptable, juridique, social, fiscal) et la finalisation de la transaction. Ce calendrier peut s'allonger lorsque le périmètre du cabinet est étendu, qu'il implique plusieurs sites ou associés, ou encore lorsque les négociations incluent des mécanismes d'earn-out ou des clauses de gouvernance spécifiques. À l'inverse, certaines opérations plus simples peuvent être finalisées en 4 à 6 semaines.
Comment valorisez-vous un cabinet d'expertise comptable ?
Historiquement, la valorisation d'un cabinet d'expertise comptable se basait sur un multiple de chiffre d'affaires, généralement compris entre 0,9x et 1,2x le CA annuel. Aujourd'hui, le marché a profondément évolué. Les transactions se fondent désormais sur un multiple d'EBE retraité (Excédent Brut d'Exploitation), une méthode beaucoup plus fine qui reflète la performance réelle et la structure économique du cabinet. Un cabinet bien organisé, digitalisé et porté par des équipes autonomes peut désormais atteindre des multiples d'EBE compris entre 6x et 9x, voire jusqu'à 10x pour les structures les plus solides, bien au-delà des standards historiques.
Quels sont vos honoraires et modalités de rémunération ?
Nos honoraires sont exclusivement fondés sur le succès de la transaction, selon un modèle d'alignement total d'intérêts avec nos clients. Nous ne percevons de rémunération qu'en cas de réalisation effective de l'opération, sous la forme d'un pourcentage appliqué sur le montant final de la cession ou de l'acquisition.
Comment accédez-vous à un portefeuille d'acquéreurs ciblé ?
Nous collaborons avec un réseau ciblé d'acquéreurs, que nous connaissons directement. Il s'agit de fonds de private equity, de family offices, de groupes déjà implantés sur le marché, mais aussi de dirigeants de cabinets régionaux et de repreneurs individuels expérimentés. Cette relation privilégiée ne vient pas d'une base de données, mais de rencontres, de transactions menées ensemble et de confiance construite dans le temps.
Quel processus suivez-vous pour sécuriser les transactions ?
Notre méthodologie repose sur un processus structuré et discret, conçu pour encadrer chaque étape de la transaction tout en préservant l'image, la réputation et la continuité du cabinet. Nous débutons par une analyse de la structure, de la performance, du positionnement et des motivations du projet. Nous accompagnons ensuite les parties dans la négociation et la formalisation de la lettre d'intention (LOI), puis jusqu'au closing, en supervisant les audits, la documentation juridique et la coordination entre intervenants.
Contact
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