Financement immobilier
foncières & family offices.
Conseil indépendant aux foncières privées, holdings patrimoniales et family offices. Financement long terme, acquisition d'actifs, portefeuilles multi-actifs, refinancement structuré.
Une approche patrimoniale, sur le long terme.
Les foncières privées, holdings patrimoniales et family offices abordent l'immobilier comme une classe d'actifs patrimoniale. L'horizon est long, le couple risque-rendement est arbitré finement, la diversification se construit sur la durée. Les enjeux de financement sont différents de ceux d'un promoteur ou d'un marchand de biens : maturités longues, covenants compatibles avec la stratégie, optimisation du coût global, traitement patrimonial des sûretés et des engagements personnels.
Basel Advisory accompagne ces profils avec une approche de conseil indépendant. Le Cabinet mobilise un réseau étendu de banques privées, de banques traditionnelles, de fonds de dette privée immobilière et de prêteurs alternatifs pour construire l'architecture optimale pour chaque opération.
Trois situations d'intervention.
Financement structuré pour l'acquisition d'un actif immobilier de qualité (résidentiel haut de gamme, commercial premium, hôtellerie de luxe). Architecture senior bancaire ou club deal, complétée si nécessaire d'une couche mezzanine pour préserver l'equity disponible pour d'autres opérations.
Structuration d'une enveloppe senior dimensionnée sur un portefeuille (multi-localisations, multi-typologies). Sécurisation des sûretés sur chaque actif, mécanismes de release sur cession individuelle, négociation des covenants globaux. Coordination avec les conseils du client sur la structuration patrimoniale.
Refinancement de lignes existantes pour bénéficier de meilleures conditions de marché, allongement de maturité, optimisation du coût global, libération de sûretés inutilement immobilisées. Mise en concurrence systématique du marché bancaire et alternatif.
Approche confidentielle, exécution structurée.
L'intervention auprès d'une foncière privée ou d'un family office suit une méthode adaptée à la sensibilité patrimoniale du client. Cadrage approfondi de la stratégie patrimoniale et des contraintes (engagements personnels, traitement fiscal, succession), identification d'une short-list de prêteurs compatibles, négociation des term-sheets en parallèle, sélection de la combinaison optimale, pilotage de la due diligence et coordination avec l'ensemble des conseils du client (avocats d'affaires, fiscalistes, notaires, family officers).
La conduite est intuitu personae par l'associé en charge. Confidentialité absolue : aucune référence client n'est jamais communiquée sans accord explicite. Les conditions de rémunération sont arrêtées au cas par cas dans la proposition d'intervention.
Précisions méthodologiques.
Quel type de financement adapté à une foncière privée ?
Les foncières privées privilégient généralement des financements long terme adossés à des actifs ou des portefeuilles. Architecture senior bancaire pour la part principale, complétée d'une couche mezzanine pour optimiser le ratio equity, ou de financements hybrides selon le profil patrimonial. Le Cabinet structure et place ces architectures en mise en concurrence du marché bancaire et alternatif.
Comment financer l'acquisition d'un portefeuille multi-actifs ?
L'acquisition de portefeuilles d'actifs immobiliers (multi-localisations, multi-typologies) demande une architecture sur-mesure : enveloppe senior dimensionnée sur la valeur globale, sécurisation des sûretés sur chaque actif, mécanismes de release sur cession individuelle. Basel Advisory pilote ces structurations complexes en coordination avec les conseils du client.
Travaillez-vous avec des family offices investissant dans l'immobilier ?
Oui, les family offices et holdings patrimoniales constituent l'une des typologies de clients récurrents du Cabinet. Que ce soit pour l'acquisition d'actifs trophées, la constitution d'un patrimoine immobilier diversifié ou le refinancement de lignes existantes, l'approche est la même : conseil indépendant, mise en concurrence, exécution maîtrisée.
Quelle est la durée moyenne d'une opération pour une foncière ?
Pour une foncière privée, une opération de financement structurée dure habituellement 12 à 20 semaines depuis la signature du mandat jusqu'au tirage. La complexité tient principalement à la due diligence sur les actifs, à la négociation des covenants long terme et à la coordination avec les conseils juridiques et fiscaux du client.